Anlegerschutz ausgehebelt

„Inzwischen ist die Regulierung von Vermögensanlagen und geschlossenen Publikumsfonds auf einem vergleichbaren Schutzlevel wie diejenige für Wertpapiere.“, so das Bundesministerium der Finanzen (BMF).

Namhafte Initiatoren haben nun einen Weg gefunden, um den wirksamen Anlegerschutz zu umgehen.

Finanzanlagenvermittler, die Vermögensanlagen anbieten, benötigen eine behördliche Zulassung und müssen sich bei der Beratung und Vermittlung streng an die gesetzlichen Vorgaben der FinVermV halten.

Diese Pflichten im Sinne des Anlegerschutzes umfassen u.a.:

nachzuweisende fachliche Qualifikation

Existenz einer Haftpflichtversicherung für Beratungsfehler

Eintrag in das öffentliche Register der IHK

eigenständige, dokumentierte Prüfung der Plausibilität der Angebote

Angemessenheitsprüfung

Geeignetheitsprüfung

Vermittlung nur „im Interesse des Anleger“ (zu begründen)

revisionssicher protokollierte Beratung

alljährliche Erstellung eines Prüfberichts durch einen Wirtschaftsprüfer über die Einhaltung dieser Pflichten

Die Gesetzeslücke, die Anbieter nun nutzen, besteht darin, dass sie ihre Offerten noch direkt an interessierte Anleger verkaufen dürfen, ohne dass irgendeine Beratung stattfinden muss. Dadurch sparen die Anbieter erhebliche Vertriebskosten. Ein Teil dieser Ersparnis wird interessierten Anlegern in Form eines Rabatts als Anreiz gezahlt, wenn sie auf die fachliche Betreuung durch einen Finanzanlagenvermittler verzichten.

Auszug aktuelles Angebotschreibens eines Initiators direkt an meinen Kunden

Das BMF hat diesen Missstand erkannt und ein „Maß­nah­men­pa­ket zur wei­te­ren Stär­kung des An­le­ger­schut­zes“ (Punkt 3) auf den Weg gebracht.

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